全球碳市场2023最新进展

2023年经历了有记录以来最热的一年之后，地球于2024年1月首次突破了12个月 平均温度1.5°C的门槛。在全世界努力应对气候变化影响加劇的同時，我們迫切需求有效減排的策略。随着世界各国政府开始实施气候政策，碳市场（ETS）成为全球应对气候变化的重要工具，为减少温室气体排放提供了以市场为基础的解决方案。国际碳行动伙伴组织（ICAP）2024年度《全球碳市场进展报告》展示了2023全球碳排放交易体系在设计、实施和改进的进展。

全球越来越多的政府选择采用碳市场，但政策实施仍存在挑战

世界各国政府愈发視碳市场为气候政策的重要组成部分。当前全球已有36个碳市场正在运行，另有22个司法管辖区处于不同的考虑和政策制定阶段。目前正在运行的 碳市场共覆盖了全球温室气体排放量的18%，这些正在运行碳市场的司法管辖区占全 球国内生产总值的58%，将近1/3的人口生活在有碳市场的地区。 

新兴经济体在推动全球制定和实施新碳市场的表现尤为突出。在拉丁美洲，巴西 已经采取了重要措施，提出了实施碳市场的法律草案，而阿根廷则考虑启动能源行业 的碳市场。墨西哥正在进行一项碳市场试点计划，预计将在2024年全面实施。智利 和哥伦比亚从碳税的实施中获取经验，目前正在考虑和准备实施碳市场交易的不同阶段。 

纵观亚太地区，印度已公布建立碳市场框架的步骤，包括履约市场和自愿市场。印度尼西亚最近也启动了涵盖发电行业的碳市场。越南计划在未来数年启动碳市场试 点，而亚太地区的一些其他国家，包括马来西亚、巴基斯坦、菲律宾和泰国，都在考 虑或设计碳市场的不同阶段。此外，土耳其计划在2024年启动碳市场试点，进一步突 显了全球碳市场发展的势头。

同样地，发达经济体也不断建设和完善它们的碳市场。以加拿大为例，加拿大 联邦政府公布了专为石油和天然气行业设计的总量控制与交易体系，以完善联邦和 一些省份实施的基于产出的碳定价体系系（OBPS）。与此同时，欧盟宣布针对建 筑物、道路交通和其他产业推出的单独的碳市场，以补足欧盟碳市场现有的覆盖范围。新市场计划于2027年开始运行。澳大利亚亦改革了其气候政策框架，从保障机制 （SafeguardMechanism）转变基于碳强度的交易市场，日本启动了自愿性GX-ETS 系统，预计将在未来几年过渡到履约市场。 

在美国的州层面，华盛顿州于2023年启动了限额和投资计划，纽约州和科罗拉多 州正在积极发展和推出新的碳市场，而马里兰州正在考虑建立一个覆盖全经济体范围内的碳市场。

尽管碳市场在全球发展显著，但复杂的政治环境仍是障礙，比如区 域温室气体倡议（RGGI）在宾夕法尼亚州、北卡罗来纳州和俄勒冈州 所面临的挑战。这些挫败突显了寻找有效解决方案来应对新挑战的重要 性，特别是需要培养社会对碳定价的接受程度。克服这些困难对于本世 纪中期实现净零排放目标至关重要。

新兴经济体在制定和实施新碳市场的表现尤为突出

各个司法管辖区因应自身情况，采用新的设制度计，造就了新一代 混合和创新的碳市场。这些市场和传统的「总量控制与交易」有所不 同，证明碳市场能适应各种地理、经济和政治环境特有的挑战和机遇。值得注意的是，基于强度的碳市场正在兴起，包括中国国家碳市场，以 及加拿大在联邦和省政府层面基于产出的碳定价体系，还有其他一些正在设计或考虑中的碳市场。

新一代的碳市场还融入了新的设计元素，如印度尼西亚的「限额－ 碳税－交易制度」，混合了各种碳定价工具，或如日本和印度，混合了 履约和自愿市场的特征，自愿制度作为这些国家的发展碳市场第一步， 再循序渐进地发展履约碳排放交易计划。

因应碳市场的转变，ICAP扩大了其《全球碳市场进展报告》的范 围，以反映不断变化的碳市场范围。持续关注履约市场的同时，今年的 《报告》还纳入了更多基于强度的市场和以前未涵盖的其他碳市场的类 型。报告的信息图表部分进一步探讨了碳定价范围。这些创新设计好让 新地区根据当地优先事项和情况调整和改动碳市场概念，有助鼓励当地采用碳市场。

已建立的碳市场经历改进、扩展并与净零目标保持一致

2023年，各国不仅建设新的碳市场，而且还不断加强和完善现有的 碳市场，使其与本世纪中叶实现净零排放的目标保持一致。从中国对燃 煤发电实施更严格的基准值，到加利福尼亚州、魁北克省、英国和韩国 等地正在进行的公众咨询和改革，例子比比皆是。全球碳市场改革浪潮 中最引人注目的例子可能是欧盟在2023年上半年完成的「Fitfor55减排 计划」全面改革，这也导致了欧盟碳市场的广泛改进。改革方案包括更 大幅度的减排、向海事领域的扩展、加强市场稳定储备等重要因素。

这些碳市场的改革预示着未来数年碳市场讨论的关键主题，当中最 主要的是与净零目标的一致性，以及碳市场在净零背景下的作用。净零 目标的一致性对碳市场的各层面都有深远影响。全球各地监管机构在探 索的关键领域包括：碳市场在净零政策组合中的作用；抵消机制和负排 放的作用（如有的话）；总量设定，包括正总量、零总量、净零总量和 净负总量的设计和运作；这些总量情景下的市场动态、市场稳定性和流 动性；以及碳泄漏和竞争力保护的未来发展。 

另一个上述的关键领域是覆盖范围。碳市场在净零情况下可发挥的 作用取决于它的覆盖范围，以及这些范围预计会否有剩余排放、还是达 到零排放、甚至负排放。碳市场的覆盖范围的扩展成为全球各国政府关 注的重点并不稀奇。在欧洲，「Fit for 55减排计划」改革包括将碳市 场的覆盖范围扩大到海上运输，并建立单独的欧盟碳市场2，以涵盖建 筑、道路交通和原市场未涵盖的其他行业的排放。英国也在考虑或从海 上运输开始，将碳市场的覆盖范围扩大。覆盖范围的扩展也是中国全国 碳市场发展的下一步。北美也有类似的例子。

价格稳定，拍卖收入再创新高 

在全球经济和政治不稳定的背景下，不同碳市场 的配额价格呈现出不同的趋势，整体而言并无明显的趋势。欧盟和英国碳市场的配额价格在2023年上半年达到创纪录新高后回落，价格回落在下半年尤其显著。相反，北美碳市场在这一年中显示出整体价格上 涨，例如加利福尼亚州、魁北克州和华盛顿州的碳市场。全球其他碳市场的价格发展并未出现明显的上升或下降趋势，大致保持不变。另外值得注意的是，在后疫情时代，许多司法管辖区的通货膨胀率明显高于过往。由于本报告中的配额价格值均是面值，通货膨胀或干扰了司法管辖 区的碳价格信号，并带来更多噪音。

部分碳市场的价格水平相对较高，加上越来越多地使用拍卖作为分 配方法，使得拍卖收入再创新高。2023年全球碳市场收入超过740亿美元。虽然这些收入大多来自碳价格较高、覆盖范围 较广的碳市场，特别是欧盟碳市场，但其他因素也推动了拍卖收入的总体增长。例如，在设计新系统时，与免费分配相比，人们更倾向于采用 拍卖的分配方法。美国华盛顿州在其碳市场建立之初就采用了拍卖分配 法，拍卖所得的再投资非常重要，因此该碳市场被称为「限额和投资」 （cap-and-invest）市场。这并非单一例子，而是新型碳市场中经常出 现的特点。欧盟提议建立一个「社会气候基金」，将拍卖收益作为欧盟 碳市场2的组成部分，而纽约州也计划在其即将推出的计划中采用类似 的基于拍卖的方法。

全球碳市场收入提供了重要的资金来源以支持更多的减排行动，以及援助受高生活成本影响的社区。从加利福尼亚州到新西兰，世界各地的司法管辖区都将碳市场收入分配到低碳技术开发和支援弱势社区。欧 盟运用碳市场收入资助创新科技发展、基础设施现代化和额外减排行动 已有十多年的经验。加拿大和奥地利实施了再分配机制，把几乎所有的 碳市场收入用作直接经济救济，回馈给当地家庭。碳市场拍卖收入将在补偿碳定价的经济影响和维持公众对碳市场的支持方面发挥关键作用，这一趋势预期将在未来几年持续扩大。

国际合作推动碳市场发展

展望未来，实现净零排放势在必行，各国需要采取新的方法设计和 运作碳市场。碳边境调整机制有助于推动全球尤其是出口国采用碳定价 措施。欧盟的碳边境调整机制（CBAM）现已投入运行，它将推动欧盟 的贸易伙伴采用新的或增强国内碳定价工具来减少其风险敞口。其他主要国家也表达了对边境碳调整机制的兴趣，英国、澳大利亚和美国正着 手实施相关措施。

碳市场为促进各管辖区之间的合作努力提供了框架，产生远超碳市场边界的减排影响和额外效益。欧盟与瑞士碳市场的连接、日本东京－ 埼玉的连接以及已经运行10年的加利福尼亚州与魁北克省的连接等都是 成功的碳市场连接案例。新运行或正在发展的碳市场，如华盛顿州和纽约州，也将与其他碳市场的连接前景视作其下一个关键发展步骤。 

扩大碳市场范围的另一个途径是使用抵消机制。从印度尼西亚到巴 西，从印度到中国，一些新的或即将运行的碳市场都在留意如何将减排 量用作其碳市场设计的一部分。不同于欧盟碳市场使用清洁发展机制 （CDM）的鼎盛时期，这些碳市场的发展大多只关注国内减排量。在目 前所有允许使用抵消信用的碳市场中，韩国碳市场是唯一接受国际减排量的碳市场。如此同时，大多数表示有意允许使用减排量的新兴碳市场 都可能会优先考虑国内减排量。 

展望未来，《巴黎协定》第六条将准许缔约国间生产和转让可用于 国际履约市场的减排量，但其延迟实施，以及其他优先的政策考虑，或 能解释目前各国著重国内减排量的情况。若果各国能克服上述挑战，尤其对司法管辖区境内选择有限的国家而言，《第六条》则可为扩展国际 碳消除来源发挥重要作用。 

为有效应对新挑战、确保公义转型、传达碳定价的益处，并使碳市 场与净零目标保持一致，进一步的国际合作必不可少。目前，通过「全 球碳定价挑战」（Global Carbon Pricing Challenge）、「与巴黎协 定一致的碳市场行动呼吁」（Callto Action for Paris-aligned Carbon Markets）等倡议，以及「美洲碳定价」（Carbon Pricing in the Americas）等平台，碳定价领域的国际合作正蓬荜发展。 

在这种不断变化的情况下，ICAP积极促进各国就各种新兴的主题开 展国际合作，其中包括探讨碳市场如何与净零目标保持一致并加快实现 净零目标的进程，深入研究可防止碳泄漏和保持竞争力的设计方案，以 及探讨如何保持和加强社会对碳市场政策的支持。ICAP旨在通过多方努 力，提高碳市场的有效性，并为实现净零排放的未来铺路。