深度 | 科尔尼全球物流行业现状报告（上）

去年的报告提出了“大重置”主题，其中托运商和承运商在经历了新冠疫情后，建立了更稳固的合作关系和合作基础。

但报告也警告，重置并不一定意味着回归到先前的正常状态：“如果过去几年教会了我们什么，那就是全球经济中的不确定性几乎是常态，而在稳定时光中最明智的发展方式是积极积累应对环境突发变化的资源。”

本年度报告研究时间范围包括2023年全年，直至2024年初，进一步确认了关于不确定性的警告，因为托运商和承运商没有可靠的时间表以应对潮流的转变。

从宏观经济来看，预计到2024年，全球经济增长率将仅为2.5%，低于去年的2.7%。正如我们在宏观经济章节中所指出的，这样低迷的增长水平意味着世界将经历30年来经济增长最慢的五年。

与此同时，有很多指标表明美国以及亚太部分地区正显示出积极的势头。同时，通货膨胀，尽管最近有所缓和，但在世界许多地方仍然居高不下。

总的来说，经济环境面临高通胀和利率水平、需求端尚未恢复，而物流高管和政策制定者必须同时应对上升和下降的力量。

这些混合的情况在最近的美国商业物流成本报告中有所体现。

然而，该表无法充分捕捉这一时期某些外部压力对全球经济及物流网络的剧烈影响，如日益加剧的地缘政治不稳定性，使商界和政界投资和政策决策更加复杂化。

地缘政治不稳定的表现包括军事冲突的爆发或加剧，以及民众对未来更多冲突的担忧不断上升。这些表现已经对供应链产生了深远影响，如红海等重要航道航运的中断，以及由于中东地区敌对行动的增加而导致的原油价格持续上涨。

一种更为微妙的地缘政治变化表现在全球贸易持续碎片化中，这一变化正在全球范围内增加供应链交易的摩擦和成本。中美之间不断加深的裂痕表明，世界贸易的加速区域化碎片化正在进行中。

另一种外部不稳定因素是气候变化，其影响在本报告涵盖的时期内日益明显。由于区域干旱导致的历史性低水位，巴拿马运河的过境次数下降了整整三分之一，航运成本高企，全球的物流系统更加复杂化。

宏观经济、地缘政治和气候压力的一系列原因影响了物流的需求和运力。2023年全年需求疲软，尽管在去年第四季度出现了部分增强的迹象，这在一定程度上得益于电子商务的推动。

需求的疲软与运力过剩同时存在，两种动态导致货运费率持续低迷，我们预计到今年下半年运力将趋紧，费率可能会上升。库存水平仍然处于历史高位，但在连续数年大幅增加之后，已经开始略有回落。

这些现象对托运商和承运商之间的关系意味着什么？在去年的报告中，我们指出，2022年，“市场大幅度转向对托运商有利”，并补充道，“毫无疑问，大多数货运承运商确实处于困境，利润开始大幅下降。”

这一状况在整个2023年和2024年初仍然存在，承运商受到高运营成本的困扰，而需求低迷和运力过剩使他们难以收取能够维持利润的费率。

这些不利的基本面并没有像预期那样拖垮许多承运商，主要得益于疫情期间积累的大量利润，为承运商提供了一些保护。但确实有一些公司开始缩减运营，甚至宣布破产，如主要的零担卡车承运公司Yellow于2023年8月宣布破产。

对于那些能够度过当前艰难条件的承运商，运力的最终紧缩和预期的费率上涨提供了增加杠杆的机会。而目前优势仍然在托运商端，他们可继续锁定低费率、分散和重置承运商组合以提高物流弹性。

一些公司正采取进一步的行动。我们看到更多的大型运输公司尝试将其物流能力货币化，这一举措模糊了他们与传统第三方物流提供商（3PL和经纪人）之间的传统界限，其中一些物流提供商也在通过提供重资产服务，如车队管理或拖车租赁来进行调整。

这些举措看起来像是朝着“4PL”——端到端供应链管理——迈出的一步，但在我们看来，这一理想需要充分地利用能够实现多种协调的先进技术，包括路线优化、费率比价、自动调度、库存校准、货物追踪和其他基本网络功能的技术堆栈。

虽然还未有公司完全破解4PL的密码——尽管亚马逊已经非常接近，并定义了当前的先进状态——但部分公司正朝着重新构建供应网络采取一些有趣的举措。这些先行者正在做一件非常聪明的事情：整体审视其物流功能，并重新设计，不仅着眼于成本削减，还着眼于释放运力。尽管目前还没有很多公司达到这一创新水平，但越来越多的公司正在朝这个方向努力。

以下章节将更深入地探讨本篇介绍中概述的所有发展。据CSCMP（国际物流与供应链管理协会）总裁兼首席执行官Mark Baxa所说，这项研究具有重要性、公正性和相关性。他表示：“尽管一份报告或一天的时间无法可以决定未来该怎么走，但第35期《物流现状报告》提供了强大而及时的见解，呈现了关键的数据和观察结果，帮助读者开发解决物流挑战的方案。我相信CSCMP创造了最优秀、最全面的公正研究，并能随时提供供应链领导者所需的解决方案。今年的《物流现状报告》由我们的企业成员和科尔尼的专家共同合作完成，是我们与CSCMP会员和全球合作伙伴分享的最优秀的报告之一。我们致力于提供相关的、高质量的内容。”

执行摘要

01

宏观经济（上）

全球经济预计仅增长2.5%，低于2023年的2.7%。如果这一预测准确，2024年可能标志着30年来经济增长最慢的五年期的结束。尽管美国有一些积极的宏观经济信号，但较高的利率、增长下降、失业率上升和持续的通货膨胀将继续拖累全球增长。日益加剧的地缘政治不稳定性进一步使经济发展的前景更加黯淡，扰乱了全球供应链并使企业和政府的投资决策复杂化。全球贸易正变得更加碎片化，主要国家日益分裂成贸易集团。在密切相关的发展中，一些世界上最大的经济体继续转向更关注国内的工业政策。

02

航空（上）

2024年航空货运需求预计增长4.5%，而收入将从2023年的1347亿美元下降至2024年的1110亿美元，主要原因在于国际贸易停滞不前，托运商乘势扩大其客运航班运力。全球航空运力预计将保持充足，尤其是随着亚洲和美洲之间的航线恢复正常，客运流量——即腹舱运力——也会随之恢复。此外，一些主要的海运公司正在增加航空运力，以继续构建其端到端的物流网络。

03

包裹/最后一英里 （上）

由于包裹量下降以及承运商市场竞争加剧，2024年剩余时间的包裹市场对托运商有利。包裹量的下降影响了两大主要承运商——美国联合包裹运送服务公司（UPS）和联邦快递（FedEx），两者在2023年的包裹量同比下降，非传统承运商（如亚马逊）占据了更大份额，2023年亚马逊超过UPS成为美国最大的包裹承运商。大型托运商正持续远离“单一承运”的承运商关系，转而采用更多样化的基础。这包括试验并依赖区域和本地承运商，这些承运商长期提供较低的单位成本和更快的服务，这种速度和日益增长的服务优势在客户持续要求更快和可靠的交货时间时变得更加重要。

04

第三方物流（3PL）（上）

2024年第三方物流（3PL）行业面临一些重大挑战，如低运费和过剩的运力。这可能导致3PL，特别是依赖风险投资资金的小型公司实现进一步整合。较大的公司有机会投资于其内部能力，以待需求强劲回升，而市场疲软可能使托运商能够重新谈判合同，并在年底市场反弹前锁定有利的费率和生产率。部分3PL和托运商正越来越多地测试不同形态的生态系统运作，传统的轻资产3PL正在向重资产领域扩展，托运商则在外部营销其内部物流能力。这种转变重新定义行业内的传统角色，而期待在这一变化市场中持续发展的公司将需要持续在能力和技术上进行重大投资。

05

货运代理（上）

2023年第四季度主要货运代理商的财务表现有所下降。预计未来几年货运代理行业的增长率将更加缓慢，但2023-2032年期长期年均增长率预计为5.5%。该行业受到全球需求疲软、运力过剩、持续的劳动力短缺和地缘政治不确定性加剧的困扰。货运代理必须优先建立和维护与客户的长期合作伙伴关系，以在市场挑战中稳定收入来源。提供明确的价值主张，包括路线优化和供应链可见性，能够增强信任并与客户建立更牢固的关系。货运代理正在探索通过战略伙伴关系或整合扩大运营规模，以提高效率和市场覆盖率的策略。

06

水运 / 港口 （下）

07

公路运输（下）

08

铁路运输（下）

09

仓储（下）

10

可出现发展（下）

11

网络趋势（下）

宏观经济

1

介绍：市场状况概述

2024年，各国经济将继续面临较高的利率、增长下降、失业率上升和持续通货膨胀等重大挑战。全球经济预计仅增长2.5%，低于2023年的2.7%（除非另有说明，本章节中所有统计数据均来自牛津经济研究院）。如果这一预测准确，2024年可能标志着30年来产出增长最慢的五年期的结束。

通货膨胀继续阻碍增长，2022年全球通胀率达到惊人的8.1%，2023年仅略微下降至6.1%。虽然预计2024年将进一步降至4.5%，但仍明显高于疫情前的通胀水平。

就业领域是一个相对亮点。尽管整体经济环境疲弱，美国失业率仍继续下降，2023年平均为3.6%，远低于2020年疫情高峰期的8.1%。

2

主要经济体分析

聚焦世界经济的三个主要地理引擎——美国、亚太地区和欧洲，可以看出一些导致全球经济不确定性的原因和主要影响。

在美国，通货膨胀将持续加速减缓。2022年达到8.0%，2023年为4.1%，预计2024年消费者价格指数将为3.0%，逐渐接近美联储2.0%的目标。事实上，据晨星公司预测，2024年至2028年间通货膨胀平均为1.9%。然而，如果通货膨胀未如预期下降，美联储可能会采取一切必要措施——停止利率降低，直到通胀回到2%左右。

与此同时，美国的就业数据仍然强劲，失业率维持在3.9%左右，低于全球平均水平。制造业等主要蓝领类别的平均小时工资增长速度快于商业和专业服务等白领类别。

要进一步改善美国经济前景，需要满足几个额外条件。首先，采购经理人指数（PMI）必须上升；其次，过剩的商业和零售库存应开始减少，以符合较低的消费者需求趋势；再者，建筑商信心指数的提升至关重要，因为它衡量了住宅建筑商和建筑公司投资新项目的意愿。

然而，2月份商业库存增长了0.4%，4月份PMI下降至49.9，建筑商信心指数由于高房贷利率（约7%）保持不变。这些混合的条件导致美国未来经济前景依旧不明。

亚太地区预计将在近期成为全球经济增长的引擎，主要得益于其区域内不断增长的贸易网络、日益壮大的中产阶级以及对技术投资的增加。2024年预计增长3.8%。

中国预计在未来五年经济增速不确定，印度则预期在2024年至2028年间，预计平均增长6.6%，部分原因是强劲的国内需求和不断增加的私人投资。

这种扩展使经济大国重新洗牌。到2030年，中国可能进一步缩小与美国的国内生产总值（GDP）差距，印度则有望超越德国和日本成为世界第三大经济体。相比之下，由于乌克兰冲突引发的地缘政治不稳定和高能源价格，欧盟今年预计仅增长0.8%。

3

全球冲突使供应链更加脆弱

军事冲突的加剧，尤其是在一些最具经济战略意义的地区，进一步加强了经济不确定性，并对全球供应链产生深刻影响。

例如，乌克兰是世界粮食计划署（WFP）最大的商品供应国，而俄罗斯对乌克兰港口的围攻和对粮食出口的封锁加剧了全球粮食危机。2022年7月，俄罗斯达成协议允许2000万吨粮食通过俄罗斯控制的乌克兰港口流通。然而到了2022年10月，俄罗斯暂停协议。尽管有封锁，乌克兰继续进行货物运输，保持其出口物流运转。

另一个区域性中断发生在苏伊士运河和红海，该中断迫使船只改道，许多承运商不得不将货物绕道至非洲南端，增加了多达两周半的航程并大幅增加了运输成本。总体而言，这一绕道使一些航程的有效运力减少了25%。

尽管红海的情况似乎有所缓解，但这一区域中断现象仍展现了供应链的脆弱性，尤其是沿海路线。可通过替代方式（如空运）运输的商品在区域中断时可能不会面临如此大的压力，而该情况在未来几个月内可能在红海和中东更广泛地区再次发生。

4

结论：近岸外包成全球供应碎片化标志

现阶段，主要国家正日益分裂成贸易集团，全球贸易正变得更加碎片化，而导致这种转变的主要原因包括地缘政治紧张局势加剧、民粹主义和民族主义上升、工业区域化政策、技术颠覆以及气候加速变化带来的压力。

然而，由于地缘政治竞争、战略考量或国内经济政策目标而故意减少对其他国家的经济依赖被定义为“全球碎片化”，并不一定意味着总体贸易量的减少，更多是竞争集团之间的流动减少。

在一些世界上最有影响力的经济体中，可以看到各经济体更加注重本国国内的工业政策。例如，美国的《基础设施投资和就业法案》（IIJA）、《通胀削减法案》（IRA）和《芯片与科学法案》等措施已开始实施并取得成效 --- 据统计，82%的美国制造业高管表示他们已着手将海外工厂迁回国内，或正在进行中。

美国的盟友也被卷入近一波工业政策浪潮中：欧盟已批准绿色协议工业计划，允许暂时放松之前限制成员国公司补贴的国家援助规定；韩国议会批准了K-Chips法案，以鼓励芯片制造业向国内迁移。

然而，无论立法如何，跨国企业在未来都可能遇到重新本土化的挑战，比如台积电、英特尔、微芯科技等公司由于消费者市场需求疲软和宏观经济条件恶化，芯片销售下降，促使他们谨慎管理在美国的基础设施投资。此外，中国对镓和锗的出口也开始实施管制，这两种矿物对芯片制造至关重要。

尽管面临一些阻力，重新本土化和近岸外包继续获得更广泛的接受。美国从14个亚洲低成本国家和地区（LCCRs）的进口量从2022年到2023年下降了约14%，墨西哥已超过中国成为美国最大的出口国。

总体而言，地缘政治的不稳定将继续导致经济前景的黯淡，并使企业和政府的投资决策复杂化。

这种不稳定将在近期以多种方式继续表现，包括中国经济预期的不确定、中美关系的变幻莫测、全球经济碎片化、民族主义和保护主义进一步上升、军事局势紧张或直接冲突的增加以及全球各国大选年的潜在影响 —— 占全球人口大多数的国家在2024年举行重大选举。

这些交织的力量表明，不确定性将在未来几年继续成为全球经济的主要议题。

空运

1

引言：市场概览与最新动态

根据国际航空运输协会（IATA）的预测，2024年空运需求将增长4.5%。然而，由于国际贸易停滞以及托运商开始利用客运航班作为运力，空运收入预计将从2023年的1347亿美元下降至2024年的1110亿美元。随着客运航空从几年前的疫情低谷中强劲复苏，腹舱运力预计将继续增长。

与其他几个物流领域一样，空运行业也受到地缘政治不确定性的影响，这些影响在2024年可能会以各种方式展示出来。

例如，中东动荡在2023年下半年推高了原油价格，导致航空燃油成本上升。同时，由于海运交通中断（如苏伊士运河和巴拿马运河），承运商不得不寻求替代方案，而该举措进一步导致空运货运费率的上升。

如以下总结所示，这些结果综合反映了市场的广泛不确定性，需求和运力都面临显著的上升和下降压力。

2

需求：仍在滑行，还是起飞？

经济增长和消费者信心是推动空运需求的主要因素。高利率和住房成本继续抑制北美和欧洲的经济活力，其中美国的强劲增长被欧洲的疲软增长所抵消。

随着企业面临成本上升和国际需求疲软的挑战，最新的标准普尔全球采购经理人指数（PMI）显示制造业增长有所放缓。

不过，2022年“货运衰退”之后出现了复苏迹象。尽管2023年空运货运吨公里（CTK）同比下降1.9%，全年需求比疫情前水平低3.6%，但自2023年4月以来需求稳步增长，第四季度需求更强劲，表明市场可能正在稳定走向正常的需求模式。

2024年需求预计将增长4.5%，主要来自新鲜食品、药品和半导体的需求增加，这些增加的需求将抵消总量的下降。东亚和南亚的工业订单在短暂下滑后再次反弹。2023年第四季度，中国至北美航线电子商务的强劲需求将使得装载率高企，由于“快时尚”电子商务的扩展，Shein、Temu、淘宝、天猫和速卖通成为这些重要航线的主要空运客户。

这些公司需为实现紧迫的运输期限争夺有限的空运容量，此类举措也不断颠覆全球市场--- 持续的需求使得广州和香港等亚洲城市的淡季几乎消失。这也推高了区域空运的现货费率----2023年12月达到九个月高点，然后在中国年终假期期间趋于平稳。

地缘政治不确定性也是影响空运需求的另一个因素。由于红海交通中断，一些托运商转向空运，增加了2023年第四季度和2024年第一季度东亚、中东和欧洲航线的空运需求。

根据波罗的海交易所空运指数（BAI），2024年1月，由于红海中断加剧，从中国到北欧的空运费用上涨了20%，这一情况将继续带来不确定性。同时，干旱导致的另一个关键水道——巴拿马运河的中断也是如此，历史上低水位对东北亚和美国大西洋以及墨西哥湾沿岸港口之间的贸易产生了显著的影响。

如开头所述，这些因素和地缘政治危机均对空运行业产生了不利影响。IATA报告称，由于OPEC的产量限制和中东的地缘政治因素，全球平均航空燃油价格指数从2023年4月到2024年4月上涨了10%。预计2024年航空燃油的平均价格为每桶113.80美元，而原油价格保持在每桶85至90美元之间。

3

运力：更多在路上，但来源不同

除了需求外，另一个驱动空运行业前景的重要因素是运力——而运力的最新发展也指向不同方向。

总体而言，全球空运运力预计将保持充足。2023年可用货运吨公里（ACTK）同比增长11.3%，主要由于客运飞机腹舱运力的增长。

由于跨太平洋航线的客运腹舱运力恢复速度不及其他航线，而随着亚洲和美洲之间航线的客运交通恢复正常，该航线将有进一步发展的空间。客运飞机的腹舱运力利用率高帮助减少空运的碳足迹，尽管船舶的二氧化碳排放量仍远低于飞机。

航空运力的增加在专业货运承运商取消或推迟两三年前的飞机采购时机显得尤为重要---Cargojet和Amerijet因利润下降而减少了航班，联邦快递（FedEx）也宣布计划整合运营。

具有讽刺意味的是，马士基、CMA-CGM和MSC等海运承运商正在增加空运运力，以发展他们的端到端物流网络——这是他们在疫情期间开始的举措。

未来空运的运力水平在某种程度上可能取决于更具野心和富有想象力的合作，这些合作可能会重新定义空运行业。承运商和托运商长期以来有充足的动机进行合作——例如提高效率、改善客户服务和增强环境可持续性。地缘政治的不确定性上升可能会提供另一个强有力的额外诱因。

航空公司和货运处理商的联盟（如SkyTeam Cargo）有助于扩展网络和资源共享，尽管该类联盟在海运行业中更常见。电子商务公司正在直接与航空公司谈判，以获取额外的运力，而不是依赖货运代理。

虽然这不完全是合作，但这种建立运力的动机也可在长期合同中看到。2023年第四季度，45%的新合同期限超过六个月，而2022年这一比例仅为27%。这些长期协议使托运商免受季节性费率变化的影响，使他们能够根据可预测的价格增加运力。

最后，空运公司正在通过日益强大的技术解决方案来建立运力。Freightos和Flexport等数字平台将托运商、货代和航空公司连接起来，以确保沟通和预订的通畅。先进的单元载具（ULD）可以跟踪位置、温度、冲击、倾斜等条件，减少货物的损失和损坏。预测性维护传感器和分析可以在故障发生前检测到组件故障，防止计划外停机并降低维护成本。

4

结论：应对需求和运力波动的必要性

上述需求和运力的不确定性将继续为托运商和承运商带来重大挑战和艰难选择。

托运商应考虑现在该如何签订长期空运运力合同。几家大托运商已经审查了他们的需求并降低了运输时间限制。来自中国电商的需求增加可能使空运的季节性变化变得更不可预测，不过增加对市场监控和数字合规工具等技术的投资将帮助托运商更好的掌握市场趋势并保留机会。

承运商和货运代理也应更多依靠技术工具，以增强合作和提高效率。这些技术工具在效率、客户服务和可持续性方面的可带来有效改进，并可能在这个高度动态的空运市场中提供关键的差异化优势。

包裹/最后一公里配送

1

引言：亚马逊崛起

由于多种因素，2024年剩余时间的包裹市场将有利于托运商。这些因素包括包裹量下降以及承运商市场竞争加剧。

包裹量的下降直接影响了领头承运商，两大主要国家级承运商——联合包裹运输服务公司（UPS）和联邦快递（FedEx）在2023年的包裹量同比大幅下滑，UPS国内下降7.4%，国际下降8.3%。

更具意义的是，亚马逊在2023年首次超越了这两大巨头，成为美国包裹总量的领导者。这家总部位于西雅图的巨头完成了超过十亿次的当日送达，凭借亚马逊运输和亚马逊多渠道履行等新服务，成为市场上最大的、最具多样性的包裹配送商。

由于传统两大承运商的包裹量减少，以及他们重获包裹量的急切心态，2024年迄今为止托运商的包裹价格保持平稳或有所下降。一个例子是承运商扩展了包裹接受模式，即直接接受策略，托运商可以直接将包裹送至承运商的枢纽，尽管有长途运输，这种操作仍能降低托运商成本。

2

电子商务成包裹运输的重要驱动因素

正如亚马逊在包裹承运商中的飞跃所示，电子商务目前已是包裹市场的主要引擎，并且可能变得更加重要。

虽然电子商务相比其他包裹贸易仍在快速增长，但其近期增长已有所放缓：2023年第四季度，美国电子商务销售额增长了7.2%，略低于前几个季度的7.6%至7.8%。实际上，这是自2008年经济大萧条以来所有季度的最低增速。

尽管2024年剩余时间电子商务的增长率可能会有所上升，但仍可能低于近年来的高值，这意味着包裹承运商可能会继续面临量的压力。我们预计全年全球电子商务增长率为9.4%。

电子商务充满活力的另一个证明是“在线购买，店内取货”（BOPIS）模式的日益普及。这种做法允许客户通过在零售店取货而不是送货上门，以减少或免除配送费用。在配送成本不断上升的情况下，这种模式可能会继续蚕食包裹承运商的量。

2023年，BOPIS市场部分同比增长了37%，预计到2027年将实现约19%的复合年增长率（CAGR）。

3

承运商市场的日益多样化

虽然亚马逊可能是两大巨头面临的最大新兴挑战者，但绝非唯一一个。前述的包裹直接接收模式的增加，正是区域承运商业务日益增长的表现。

大型托运商正摆脱“单一来源”的承运商关系，转向更多样化的服务关系。这包括依赖更多的区域和地方承运商，这些承运商长期以来提供的单位运输成本比国家承运商更低（通常低10%至20%），而且在其地理重点区域内可以提供更快的服务速度。

随着客户对配送时间的需求不断增加，这种速度优势变得愈发重要。传统包裹承运商有时无法满足这一要求，托运商更愿意将量转移到能够满足这一要求的替代承运商。

例如，沃尔格林（Walgreen）运输副总裁埃里克·托帕(Eric Topa)表示，“配送速度是一个差异化因素，在特定用例和类别中显得尤为重要。例如，如果你得了流感或感冒，那么同日送达非处方药是至关重要的。这对于沃尔格林来说一直是一个制胜法宝。”

区域承运商的激进扩展正不断从传统国家承运商那里抢走更多的量，尽管国家承运商包裹量已然停滞不前，年化配送量增长约为25%。这些区域扩展的例子包括OnTrac进军庞大的德克萨斯市场，以及与Lasership合并形成覆盖全国的网络。其他区域承运商如Veho和Bolt也在迅速扩展。

除了这些新兴参与者外，一个更为成熟的市场玩家也吸引了托运商的注意：美国邮政服务（USPS），尽管收入增长仅为2.7%，其包裹量在2024年第一季度增长了5.1%。托运商回归USPS，因其全国范围的覆盖和相对较低的标准化费率，特别是小包裹和塑料袋装的货物。USPS的定制费率解决方案越来越受欢迎，尤其是高货量托运商和更多标准化包裹尺寸的托运商。

随着承运商服务基础的多样化，托运商有更多的动力在多个承运商之间比较价格和服务水平。为了响应这一趋势，托运商开始采用自动化费率比较工具或平台，以确定满足客户需求的最佳价格和配送速度组合。这进一步压低了承运商价格，并推动市场进一步向托运商倾斜。随着更多数据可供各类托运商参考，我们预计这类比价平台将持续增长。

4

展望未来：托运商策略

2024年，托运商应专注于建立一个互联的、多承运商的网络，在优化包裹运输成本的同时，不牺牲客户满意度和服务水平，实现利润最大化。为达到这一平衡，托运商应采取以下三种策略：

增加可选性：随着承运商网络和区域覆盖的扩展，托运商应签订多种选择的合同，在包裹层面上寻找最优价格。扩大承运商网络基础以增加竞争，帮助确保较低费率，提高托运商利润。

保持对服务水平的认知：客户对配送速度的要求因行业和客户群体而异。尽管总体趋势要求速度更快，托运商应有能力识别潜在的放缓区域，优化服务和成本水平以满足客户标准。此外，随着无人机配送等新技术的经年历练，其可行性不断上升，而托运商需保持对对该类潜在应用的高度关注。

部署数据驱动的谈判杠杆：利润必须纳入所有配送服务的考量，并通过逐项分析附加费用实现利润最大化。托运商应可识别当前合同中影响总体包裹费率的主要成本杠杆，并逐项进行谈判。

加强退货流程的管理和优化：2023年电子商务退货比例增加至总线上销售额的17.6%，逆向物流和处理退货的成本上升正在显著侵蚀托运商的利润。为了实现利润最大化，托运商需要迅速采取改进政策以提升退货需求的管理，并优化退货流程以降低总成本。

5

展望未来：承运商策略

面对波动的包裹量和市场竞争者的快速增长，承运商应主动利用技术提高运营效率，为托运商提供更多样化的服务。为了平衡以成本为中心的运营和技术投资，承运商应采取以下三种主要策略：

与托运商合作：承运商和托运商必须共同努力，推动为不断变化的客户需求提供最佳配送方案，重点开发能够驱动客户需求的配送体验，从而增加托运商和承运商的利润循环。

增加服务可选性：托运商及其客户越来越多地寻找多种配送选项，包括速度和价格点，这些要求需要承运商可以分层提供多种服务类型。该形势下，承运商应着眼于超越传统的“地面或快递”模式，为托运商和客户提供更多选择。

投资技术，驱动成本改进：包裹服务成本的上升促使承运商迫切需要实施以技术为主导的成本降低方案，同时保证服务量。承运商应增加路线优化、自动派遣、机器人技术等技术的利用，以减少运营成本，并提供给客户更低的价格。能够实现这一目标的承运商可能在托运商日益依赖费率比较工具来区分和选择其包裹承运商的未来中占据有利位置。

6

结论：适应波动

托运商和承运商都应为2024年剩余时间及2025年的持续波动做好准备。承运商市场的多样化和包裹量增速的放缓可能会对价格产生压力，并为托运商锁定低费率和提高利润率开辟额外机会。

此外，客户的配送需求将持续塑造更多样的包裹市场，电子商务将继续成为主要因素。我们预计，采用本章所述策略的托运商和承运商将在未来一年中可提升其业务增长和盈利能力。

第三方物流 (3PL)

1

引言：第三方物流托运商市场格局演变

第三方物流（3PL）市场正处于一个有趣的转折点，托运商和承运商都在选择性地进入更广泛的生态系统。一些3PL开始建立资产型供应商的能力，同时一些大型托运商也开始灵活运用其资产基础，以向客户暗示将其开放的供应网络。这些举措是有意为所有参与者重新定位该行业，抑或仅仅是少数有能力行动者的“非自然”演变的迹象？

在3PL方，这一转变是显而易见的：3PL选择性地提供需要较高资产能力的服务，如集装箱和拖车，以有意扩展其可服务的市场，并更有效地与资产型供应商竞争。在托运商方面，一些大型托运商越来越倾向于将其内部资产和物流能力推向外部客户，将资产的运营转变为潜在的利润中心。这些迹象表明托运商的核心业务物流需求已得到满足，他们现在可以利用和货币化任何过剩的产能。

这些不同形式的生态系统游戏，对每组参与者都可能带来巨大的潜在收益，但3PL和托运商都需要克服重大的挑战才能在这些新领域中有所运作。以下章节将探讨每一方迄今采取的步骤及其成功的前景。

2

3PL现状：寻求重型和高科技资产

许多3PL服务商正逐步扩展运营内容，并提升技术水平，以便向更大范围的潜在客户提供更广泛的服务。

轻资产3PL现在正逐步选择性地进入一些重资产领域，以扩大其影响力并获得更多的托运商支持，如代理商开始投资拖车车队，开发拖挂拖车服务以扩大其可服务的市场。

选择在这些重资产领域运作的3PL需要将服务质量放在首位，这意味着3PL要获得专业知识——包括那些不是其历史主要关注点的功能。为了保证竞争力，他们还需要保持足够的流动性以满足在高成本市场中竞争的资本要求。

这种3PL能力扩展将我们带到备受讨论的4PL概念，其名称并不意味着“第四方物流”，而是超越传统3PL模式。

尽管一些公司在4PL能力上进行了投资，但实现全面管理整个运输链的长期目标尚未实现。只有少数公司，如Transplace，在提供全套服务和解决方案上表现出真正的成功。其他一些公司，如Echo，尽管正大量投资物流能力，但仍需取得进一步进展才能达到真正的4PL服务水平。

达到这一水平不仅需要重型资产和大量资本，还需要开发和采用更先进的技术。物流部门尚未完全利用技术来加强运输和供应网络，而解锁大量价值所需的下一代技术尚未出现。

第三方供应商需要了解可以平衡技术进步与物流行业传统以人为本模式的方法。纯数字化参与者，如Convoy，在如何有效的吸引托运商和承运商方面面临挑战——这进一步突显了找到技术与个性化服务之间最佳结合的重要性。

展望未来，对人工智能、端到端可视性和先进自动化等新兴技术的大规模投资预计将推动物流行业的竞争优势。对于寻求在物流行业内建立信任并促进长期关系的3PL来说，找到技术和个人化服务的最佳结合点将是关键。

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托运商现状：出售过剩产能

历史上，即使是规模最大和最成功的托运商，也主要将其运费支出集中在构建其内部能力上，而不是开发商业运输能力以向其他托运商提供服务。然而，物流格局中的非自然演变正在推动一些顶级托运商，考虑将其过度建设的网络商业化。

这种转变是由其内部网络的过剩产能驱动的，促使托运商寻找通过向外部客户提供物流能力来收回价值的方法。著名的例子包括亚马逊，它不仅是一个托运商，也成为了一个物流供应商，利用其广泛的网络和基础设施向其他企业提供运输服务。同样，百事物流公司作为3PL代理商，也正利用其庞大的车队和供应网络为外部客户提供服务。

尽管货币化其过剩产能有价值回报潜力，托运商在这个竞争激烈的市场中仍面临着重大挑战：提供回程货运——即返回原点的货物运输——不足以创造竞争优势。托运商需要积极且富有创意地结合代理服务和技术，创造综合的运输解决方案，以利用其过度建设的运输网络。

要成功，托运商必须投资于路线优化、技术栈和运营卓越。这是一项艰巨的任务，因为许多物流颠覆者在这一领域难以获得牵引力，这也进一步验证了建立成功的运输服务的复杂性。

一些3PL正充分利用这一模式，通过接入托运商的网络来发布货物运输需求，这使得托运商可以在利用已建立的物流供应商能力的同时，填补其过剩的运力。Leaf Logistics的联合创始人兼首席执行官Anshu Prasad总结道：“对于那些拥有大量卡车运力的托运商来说，未充分利用的资产是他们无法承受的成本。他们正在寻找方法来收回投资。”

未来十年，大型托运商进入运输服务市场的动态将不断演变，行业将密切关注哪些新进入者取得成功，哪些面临困难。尽管亚马逊和百事等先驱者的经验可以作为基准，前进的道路仍充满不确定性。展望未来，托运商必须在一个充满变化动态且激烈竞争的环境中仔细权衡运营策略。

3PL服务提供商和托运商都面临着一个充满变化和不确定性的市场格局。如何在这种环境中航行并充分把握机遇？在接下来的两部分内容中，我们将探讨每一方所面临的挑战。

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结论：3PL和托运商的未来发展方向

展望未来，2024年剩余时间可能会出现低运费、运力过剩以及大型托运商继续产品化其物流支出的趋势。

这对3PL来说带来了重大的挑战。他们在接下来的几个月里可能会如何应对？预计行业内会有进一步的整合，特别是较小的3PL，以及那些在信贷市场收紧时期特别依赖风险资本资助的3PL。

未来一年3PL的重点应放在构建供应链韧性，以及为未来需求回升的准备上。到那时，再进行所需的投资和能力改进以匹配日常运营的加速节奏可能已经太迟，现在是采取这些准备措施的时机。

这些措施包括数字化、市场存在性提升、招聘和留住司机以及投资于核心运营能力以保证利润率，而这些措施在3PL服务提供商和传统托运商之间的界限日益模糊的市场中尤为重要。

对于托运商来说，市场似乎在运费方面达到了底部，预计运费在运力过剩和全球需求水平低迷的市场上依旧不会反弹。

疲软市场可以为那些专注于长期稳定的公司提供重新谈判合同并锁定利好利率的机会。无论是通过内部化全面代理能力来进行转型，亦或是希望夯实与服务商的现有关系，犹豫不决都不是一种选择。尽管运费预估不会进一步下降，但市场反弹和运力紧缩的预期（可能在2024年下半年）表明，战略性举措需要尽早采取。

货运代理

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引言：货运代理能否再次前进？

货运代理行业目前处境艰难，若要恢复昔日的繁荣，需在方法上做出重大改变。

主要货运代理在2023年第四季度的财务表现下滑，原因是市场基础费率和相关净利润下降。整个货运代理行业预计在未来几年增长速度将进一步放缓，2023年至2032年间的年增长率预计为5.5％，低于上一年的6.3％预期。

该行业的问题部分归因于市场条件的变化，特别是全球需求疲软、运力过剩、劳动力短缺和地缘政治不确定性加剧。这些因素进一步扰乱市场动态。

为了使货运代理市场恢复健康，企业需要接受某些市场必需条件。我们已确定了五个定义2024年及未来几年该行业发展的关键点。下面将简要论述。

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货运代理行业的五个市场条件

培养战略性长期客户关系

基于市场的挑战，货代必须尽一切努力争取并稳定任何长期的客户关系。这些客户关系对于稳定收入来源和应对激烈竞争至关重要。

为了建立和维护此类关系，货代需要围绕费率、服务范围和技术能力等基本要素提出明确可信的价值主张。货代需努力向客户传达线路优化、海关清关程序和供应链可视性等服务的重要性，可以极大地增强自身的整体价值主张，并促进托运商之间更强信任、更紧密的关系。

长期托运商关系的重要性可以从一些强调定制化服务的小型公司的兴起中看出，这些物流管家正不断吸引那些希望在交付过程中获得更多个性化服务的托运商。

构建规模

小而亲密的方法并不是唯一可行的策略。越来越多的货运代理正在采取相反的策略——通过构建规模取得成功。

通过扩大规模，公司可以提高效率、节约成本并增加市场覆盖和可见性。他们可以提供真正的多式联运服务，为托运商的各种需求提供一站式解决方案。

实现这一目标的一种方式，也是建立合作关系，但这次是与战略性货运伙伴合作，提供货代可能单独无法实现的服务。

另一种方式是通过直接整合。业内人士预计，随着雄心勃勃的大型公司如Scan Global Logistics和Global Critical Logistics通过收购ENK Logistics和Time Frame Logistics等小公司扩大其全球影响力，较小的独立货运代理之间也将增加合并。

小型和中型货运代理可能会继续寻求出售，以优化回报，优化估值。

培养灵活性和韧性

欧洲和中东的持续冲突显著影响了能源价格，并导致贸易路线瓶颈，增加运营成本。货运代理需要动态调整其服务，以避免地缘政治的不确定性和由此带来的复杂性引起的物流中断。

红海中断等事件要求货运代理在定价模型中考虑额外的安全、保险和货物护送成本，这可能会影响利润和定价策略。及时通知托运商潜在的延误，并制定应急计划，已被视为货代不可或缺的服务。

加速数字化

数字化是实现更紧密的供应商关系或扩大营运规模的宝贵资产——货运代理行业将在2024年进一步开发这一资产。

货运代理正在广泛采用先进技术优化其供应链运营，比如路线规划工具能帮助托运商减少使用车辆的数量并多端行驶距离。

此外，航运公司越来越多地使用自动化系统来实时更新运输状态、管理库存和跟踪货物，并采用条形码、GPS、电子数据交换（EDI）和射频识别（RFID）等技术来提高整体运营效率。

尽管面临成本和复杂性的持久挑战，货代行业仍致力于利用数字技术简化运营并提升服务标准。人工智能将在该行业内推动进一步自动化，预计未来我们将在网络安全方面看到大量投资。

建立可持续的货运管理领先实践

2024年在推动运输和物流的可持续性和脱碳方面起到关键作用——货运代理行业需要相应地做出反应，采取效率提升措施，遵守最新法规以减少对环境的影响，并逐步认识到客户逐渐提升的环保需求。

许多货运代理已经采取措施使其的运营设施更加环保，包括绿化墙体和屋顶、节能照明以及减少废物，如堆肥和回收。托运商还在投资更高效的暖通空调系统，包括能量回收和地热供暖。

碳嵌入，即在产生碳排放的行业内部直接减少碳排放的过程，预计将持续发展。在货运代理行业内，碳嵌入框架和方法将在2024年继续被定义。

作者： 

Michael Zimmerman, 科尔尼全球合伙人

Balika Sonthalia, 科尔尼全球合伙人

Josh Brogan, 科尔尼全球合伙人

Korhan Acar, 科尔尼全球合伙人

Andres Mendoza Pena, 科尔尼全球合伙人

感谢科尔尼咨询顾问黄子豪、王子傲对于本文的中文编译做出的贡献