手把手教你使用SCOR DS(11)-现金循环周期

今天我们要聊的SCOR DS的指标：AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time，在很多资料里面，大家可能还会看到Cash Conversion Cycle ，它和Cash to Cash Cycle Time基本上是同一种概念，都用于描述公司从付出现金到收到现金所需的平均时间，也称为现金循环周期或现金转换循环。这个指标用于评估公司整体的营运和管理效率，以及衡量公司每项投资在生产和销售过程中多久时间才能被转化为收到的现金。（点击下面图片可放大查看）

-1-AM.1.1的定义

AM.1.1 Cash-to-Cash Cycle Time：

The time it takes for an investment made in raw materials to flow back into a company. For services, this represents the time from the point when a company pays for the resources consumed in the performance of a service to the time that the company receives payment from the customer for that service

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原材料投资回流到公司所需的时间。对于服务，这表示从公司为执行服务所消耗的资源付费到公司从客户那里收到该服务的付款的时间。

Cash-to-Cash Cycle Time = Inventory Days of Supply + Days Sales Outstanding - Days Payable Outstanding

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具体计算公式为：现金循环周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数。

与其他具有特定数据要求的 SCOR 指标不同，通常所有现金循环周期源数据都已由业务操作系统捕获，例如：

• 总账系统

• 应收账款制度

• 应付账款制度

• 采购系统

• 生产报告系统

• 客户关系管理系统

因此，通过从这些系统导入数据并将数据根据业务规则转换为规定的分析和信息来计算信息。

现金循环周期是一个价值指标，用于衡量公司管理其营运资本资产的效率。该指标是许多行业普遍接受的供应链指标，用于衡量供应链资产管理绩效。现金循环周期的第一个要素，即库存供应天数，是通过将库存供应量转换为供应天数来衡量的。此值将添加到应收账款的未偿天数中。从此总数中减去未付账款天数，以确定现金循环周期。现金循环的的周期越长，所需的流动资产就越多（相对于流动负债），因为将存货和应收账款转换为现金需要更长的时间。换言之，现金循环的周期越长，所需的净营运资金就越多。

-2-AM.1.1下级指标

一级指标AM.1.1 往下探，在这次更新的SCOR DS版本上，二级指标也基本没有变化， 但AM.2.2往下的三级指标，由上一版SCOR 12（13版没有对外发布，只是ASCM认证讲师内部使用）的7项减少为5项（减少的两项：Recycle Days of Supply、Percentage Unserviceable MRO Inventory）：

AM.2.1 Days Sales Outstanding应收账款周转天数：

The length of time from when a sale is made until the payment for the sale is received from the customers. The amount of sales outstanding expressed in days.

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以天数表示的未完成销售金额。计算公式为：应收账款总额的年平均五点/（年销售总额/365天）

AM.2.2 Inventory Days of Supply存货周转天数：（也叫Days Inventory Outstanding）

The amount of inventory or stock expressed in days of sales. This metric also is known as days cost of sales in inventory and days sales in inventory, and it is the inverse of inventory turns.

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以销售天数表示的库存或库存数量。该指标也称为库存销售天数，它是库存周转率的倒数。计算公式：按标准成本/年度销售成本计算的库存总价值/ 365 天。此二级指标之下还有5个三级指标（官网应该是有动态更新，之前我的文章里面的总图概览，直接相关的下面只有3个三级指标）：

AM.3.1Inventory Days of Supply — Raw Material原材料库存周转天数

原材料价值/（销货成本COGS/ 365 天）

AM.3.2Inventory Days of Supply — Work in Process (WIP)在制品库存周转天数

在制品总价值/（销货成本COGS/ 365 天）

AM.3.3Percentage of Defective Inventory缺陷库存比例，缺陷产品库存价值占总库存价值的百分比。

不良品总库存值 / 总库存值 x 100%

AM.3.4Percentage of Excess Inventory呆滞库存比例，呆滞库存价值占总库存价值的百分比。

呆滞库存价值 / 总库存价值 x 100%

AM.3.5Inventory Days of Supply — Finished Goods产成品库存周转天数

成品库存总额/（转移价值/365 天）。

注：转移价值是指在一个会计年度内从制造过程的一个阶段转移到另一个阶段的金额，例如转化为在制品的原材料数量。

AM.2.3 Days Payable Outstanding应付账款周转天数：

The length of time in days from purchasing materials, labor or conversion resources until cash payments must be made. This metric also is known as average payment period for materials, days purchases in accounts payable and days outstanding in accounts payable.

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该指标也称为材料的平均付款期、应付账款中的采购天数和应付账款中的未偿还天数。计算公式：应付账款总额的五点滚动平均值/年度材料采购总额/365 天

注：五点滚动平均值计算使用历史数据和前瞻性数据的组合。这意味着滚动平均值必须根据前四个季度的平均值以及当前或下一季度的预测来计算。五点滚动平均计算为（前四个季度的总和 + 当前或下一季度的预测）/5。 

-3-AM.1.1进一步讨论

在经济放缓的情况下，大多数企业面临的最大挑战是现金流。缺乏现金流会扼杀增长，甚至可能导致业务失败。如果您想改善公司的财务状况和现金流，需要考虑的一个关键指标是AM.1.1现金转换周期。

我们已经知道了：

CCC：Cash Conversion Cycle等同cash to cash cycle time

DIO：衡量公司将其库存转化为销售的速度。等同于inventory days of supply

DSO：公司将销售额转化为现金的速度，这对于保持健康的财务状况至关重要。

DPO：表示公司需要多长时间才能向供应商付款并有效管理其营运资金。

要优化 CCC，请专注于减少 DIO 和 DSO，同时增加 DPO。这包括更快地销售库存、更快地收款以及延长账单支付期。一般来说，较低的 CCC 被认为更好，但适当的目标 CCC 因行业而异。零售商的 CCC 通常比制造商短，因为它们的库存周转率更快。像现在的京东等电商，通常会向供应商付款之前先向客户收取款项，以及收取会员费用等等，这样电商拥有正现金流，而无需使用自有资金，甚至可以将客户的这些资金用于各种金融投资和服务（如京东金融）。

但是，对于大部分做生意的小老板来说，请记住，关键是要防止客户在付款上拖欠太多。这至关重要，很多小老板接了大生意，反倒被拖死了，就是没有管理好付款周期，关于这个可以提前从以下几点考虑：

1. 更好地管理应付账款：管理供应商应付账款是控制营运资金的关键。如果您通过加强供应商协作和延长付款期限来利用和整合您的支出，您可以看到 CCC 的积极趋势。

2. 确定库存的优先级：库存管理不善可能会因无法为下达的订单提供服务而导致销售额下降。因此，库存管理应与客户的销售、利润和付款数据一起优先考虑。与客户和客户建立新的关系也可以改善库存管理。

3. 确保您的客户能够支付应付款项：为了缩短现金转换周期，请了解客户延迟发票付款的原因。提供解决方案以解决其潜在的发票问题和争议，以降低发票逾期的风险。按规模和风险状况对客户进行分类和优先排序也是有益的。

4. 加强和持续沟通：通过电子邮件、电话、微信等保持跟进。利用所有提供的联系信息，包括办公电话、手机号码、电子邮件地址和主管的详细信息。在规定时间内没有回复，请考虑再次拨打电话或将问题上报给联系人的上级。

5. 共识付款程序：清楚地向您的客户传达您的付款期望和收款程序。鼓励开放式沟通，并让客户解释他们的付款处理程序，以共同确保及时付款。这种协作方式促进了更顺畅的支付流程并加强了客户关系。

6. 未雨绸缪：积极主动，预测客户需求。例如，如果客户需要额外的账单副本，请提前发送，而无需等待询问。可通过管理软件或流程自动或及时发送交易文档（例如发票或交货证明），最大限度地提高收款管理效率。这种积极主动的方法改善了客户体验并简化流程，从而提高了效率和满意度。

7. 早提醒、常提醒：当涉及大量资金时，在发票逾期之前打电话或邀约就餐是一种有效的策略。列出那些可能逾期付款的人，并标记他们的交易以进行主动行动。如果发票逾期，请在活动结束后几天内拨打电话或发送电子邮件。这种方法有助于及早解决问题并确保及时付款，有助于更好地管理现金流。

最后留一道小题目（解题过程和答案可在我们的官方知识星球：供应链日常的朋友们里的【SCOR供应链参考模型】专栏查阅）：

假设A公司当年的平均库存价值：50万RMB，销货成本COGS：300万RMB，当年的应收账款：80万RMB，赊销总额：500万RMB，应付账款40万RMB，一年按365天计算。请问A公司的现金循环周期是多少天？